南灣是台灣最南端兩陸岬的行界點，原本是個小漁村，古時稱為「大板埒」，大板埒就是「大石陷落」的意思；南灣因海水清澈透藍因此又名「藍灣」，美麗細緻的灘長約600米 ，是墾丁國家公園最寬闊的沙灘，也是最具代表性的景點之一。早年以「金沙白浪」被列為恆春八景之一，如今已成為墾丁水上新潮活動的大本營。
南灣豐富的海洋資源，適合幾乎所有的水上活動，舉凡游泳、划水、衝浪、駕帆船、水上摩托車、橡皮艇、沙灘排球、浮潛等等，是台灣最熱門的戲水天堂之一，尤其颱風過後，波浪較高時，可看見許多好手，踩著衝浪板馭浪而行。
南灣因有黑潮流經造成水溫高而穩定，非常適合珊瑚生長，珊瑚密度和種類之高為世界罕見，而潮間帶也有許多生物生長，像海索、螳螂蝦、眼斑海兔和各式魚類，在每年農曆大約3月15到22日是珊瑚產卵的時候，更是難得一見的海底奇景；
南灣成立了規模龐大的「人工魚礁區」吸引了潛水愛好著前來；而業者引進日本的「海底漫步」，更可讓不會游泳的旱鴨子，在毫髮不濕的情形下，一覽海底世界的奧妙。