四方街位於麗江古城中心，形狀為長方形，極像一枚知府大印，明清時期，這裡是滇西北商貿樞紐、茶馬古道上的交易中心。

無論是白天還是夜晚，四方街都是古城最熱鬧的地方。白天，遊人們在此流連、當地人在此聚會碰頭，每天下午一群穿著民族服裝的納西老太會在這裡打跳；晚上，這裡是遊人的天下，你可以圍著篝火跳鍋莊，也可以跟著流浪歌手的節奏一起搖擺，隨心所欲自由自在。
四方街由五彩石鋪砌，平坦潔淨，晴不揚塵，雨不積水。四面是納西風格的屋舍和鋪面，四方街想四周延伸出四條主街，分別是七一街、五一街、新華街和東大街，四條街向四周輻射，每條街道又分出許多小的街巷，街巷相連，四通八達。整個古城以四方街為中心形成了逐層外延的格局。

四方街旁的新華街就是麗江著名的酒吧街，每天晚上，酒吧街上燈火通明，遊人如織，一片歡樂。