又名小寨溝，是雲台山峽谷極品的主要代表，谷內風光怡人，宛若江南。「三步一泉、五步一瀑、十步一潭」是潭瀑峽秀美風光的真實寫照。景區內各種靈動的飛瀑走泉相互映襯，形色各異。多達幾十處的瀑布景觀更是爭奇鬥豔、引人入勝。在這裏可以欣賞到耳鬢廝磨，切切私語的情人瀑；四季長流，珠簾高掛的水簾洞；渾然天成的丫字瀑，五谷豐登，六畜興旺的豐收圖；還有龍鳳呈祥的龍鳳壁；宛若仙子的蝴蝶石石硯磨穿的洗硯池。經專家考證，潭瀑峽內的不老泉集太行山夏雨冬雪，滲漏流動五十餘公里，是不可多得的優質礦泉水。
《修武縣志》載魏晉時期逸人王烈，渴飲此泉，餓食黃精，壽至338歲，仍然健步如飛。潭瀑峽「U」形崖牆的地貌特徵是地表水和地下水共同作用的結果。260萬年以來，由於地表流水和地下水的側蝕、掏蝕、溶蝕和重力崩塌，形成了這種三面絕壁、一面開放、口小肚大、形如甕狀的甕谷。