層雲峽位於北海道屋脊大雪山山麓，這座大峽谷中佈滿高達 100 米左右的懸崖峭壁，這是凝灰巖受侵蝕後形成的地形。層雲峽是大雪山國立公園的中心景點，雄偉壯麗的景色和水量豐沛的溫泉吸引了無數觀光客，每年遊客多達 300 萬。
峽谷中有許多瀑布，其中流星瀑和銀河瀑最值得一看。這兩個瀑布從峭壁上直掛下來，氣勢非凡。峽谷中被認為最美的地方是大函和小函。大函聳立著寬闊的岸壁，猶如一座屏風，而小函則以多奇巖怪石著稱。這裡有自行車出租，供遊客使用。
從大雪山層雲峽空中索道車換乘上山吊椅後就能登上海拔 1700 米的高處，可欣賞大雪山雄偉壯麗的遠景。層雲峽溫泉位於峽谷的正中央，到處建有現代化設施的旅館。夏天這裡舉辦峽谷火焰節，寒冬季節則有冰瀑節。