觀音亭為國家三級古蹟，建於康熙35(西元1696年)，游擊“薛奎”所建位於澎湖灣畔，供奉南海觀世音菩薩。該廟也為全澎湖最早出現的一所純佛教寺院，傳說院內所供奉的十八羅漢神像，於光緒11年，因中法戰爭(1884年)曾被法軍掠走（如果沒有被偷走，算一算這十八羅漢神像應該成為澎湖的百年古物），在光緒17(1891)年改建，但在二次世界大戰中，被砲火轟炸，毀損嚴重，現在所見的廟貌。
寺前一對石獅，原是屬於澎湖總兵衙門前的鎮署之寶，日據初期，日據政府將總鎮署改為澎湖廳署，繼續使用，直至民國24年日本政府拆除廳舍時，地方鄉老仕紳為保存這對難得的石獅，幾經協議後，將其遷移至觀音亭前安置，外型威猛，且以這種台灣俗稱為“紅毛土”的材料塑成的大型獅子，台、澎僅此一對，附近人潮不斷的海水浴場，也是眺望西嶼落霞的好地點。